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想領更多退休金 撇步就在精算推估、提早規畫
記者:Smart智富月刊 小蓮的母親剛領到一筆1百多萬元的「意外之財」，因為她繳了30幾年勞保費，過去一直以為勞保是用來預防職業傷害或是看病用的，沒想到還能在晚年領到一筆「老年給付」。小蓮的同事愛華聽了也很「意外」，因為她也不知道每個月固定從薪水裡扣繳的勞保費，只要年資及年齡符合條件，就能領回這筆「退休金」。小蓮跟愛華說：「除了勞保的老年給付，其實我們還有一筆勞工退休金可以領，去年7月開始，老闆已經幫我們按薪資另外提撥6%到個人帳戶，自己如果也有參加提撥的話，也是轉到這個個人帳戶去，你有自願提撥嗎？你自願提撥的比例是多少呢？」愛華聽了又睜大雙眼，她依稀記得去年有填了一份問卷，自己「好像」也有勾選提撥比例，但卻完全想不起來是多少？其實不少上班族都跟愛華一樣，不清楚自己可以領到哪些退休金，也不清楚自己已經提撥多少資源到退休帳戶，但是「莫宰羊」的結果，就很難實現想要領到最多退休金的目標。
6年0班的吳昆倫，目前是保誠投信企畫暨商品開發部資深經理，27歲出社會，領到第1份薪水時，就開始幫自己存退休金。每年花100萬的退休金目標
有別於一般年輕人總認為「退休這件事離我還很遙遠」的觀念，吳昆倫在唸書時，因為看到一份美國勞工局的統計：100個人中，只有5位可以富足退休，等於95%的人無法順利達成退休目標，讓具精算背景的他警覺到，想要擁有豐裕的退休生活，不能靠政府，只能靠自己。因此，從出社會那年起，吳昆倫就擬定一個退休作戰目標──50歲，擁有3,000萬元現金，如果加上勞保及勞退新制的退休金，約可再多出400?500萬元。這筆3千多萬元的現金，即使倒吃老本，也可以讓他50歲退休、活到80歲的30年間，每年都有100萬元的生活費用，退休品質優渥無虞。吳昆倫的行動就是將資產分成核心及衛星資產。占全部資產9成比重的核心資產，包括全球化的投資標的、長期趨勢向上的產業，以及債券基金（包含現金）；而占比1成的衛星資產則以1?2年的長期波段操作為主，賺取可遇不可求的機會財。他以定期定額投資基金做為核心資產配置，全球股票型基金、全球債券型基金及組合型基金各占3成的比重；衛星資產則以股票、單筆投資的基金為主，由於現今並未出現可賺取機會財的投資標的，因此衛星資產的部位降至零。投資至今8年，吳昆倫的資產組合中，每年可創造15?20%的年報酬率。
這個漂亮的數字，不由得讓許多理財專家豎起大姆指。吳昆倫分析，要達到年報酬15?20%，關鍵在於「長期投資」以及「風險控管」，就能輕鬆達成退休目標。嚴格執行風險控管
其中，「風險控管」是吳昆倫比別人多下的苦心、也是執行最徹底的部分。他嚴格執行資產配置，股票部分（包括股票及股票型基金）控制在3成比重以內，舉例來說，當全球股市上漲時，股票市值總合若已超過個人資產的3成，他就會減碼股票部位，將風險降低。相對的，當他薪水加倍、資產增加時，他也會將資金重新按比例分配至股票，讓他的現金加債券維持在一定比例。目前35歲的他，股票及固定收益的比例控制在4：6，未來股票的比重將隨著年齡，每隔5年下降1成，等到50歲時，股債的比重為1：9。但即使做好完善的資產配置，當空頭來襲時，也得忍受虧損的煎熬。2000?2002年時，股市、債市雙雙下跌，也曾出現負報酬，最高跌幅達15%，「每次基金扣款，心就在淌血。」他這樣形容當時的心情。當時他唯一做的一件事情，就是專注本業，提高收入，讓資產組合中股票的比重自動降低。吳昆倫認為，籌措退休金，除了長期投資及風險控管還不夠，最後還得「堅持」，才能輕鬆達陣。
然而，吳昆倫只是少數的個案，因為根據摩根富林明集團在勞退新制屆滿１周年時的調查顯示，有高達5成的民眾，除了勞退新制、勞保及公保外，根本沒有其他的退休規畫，顯示民眾對退休規畫仍未積極落實。7成民眾憑感覺推估退休金
即使是高資產階級，籌措退休金也不見得能如魚得水。台北富邦銀行忠孝分行業務主任耿愛傑就常遇到不少客戶，是等到真正退休後，才開始和理財專員討論如何做好退休金的資產配置。她最近才接觸到一位50歲剛退休的公司負責人Allan，育有二子，分別為19及16歲，名下有一棟1,800萬元的房屋，可動用的現金2,500萬元。乍看這位客戶的資產總值相當高，應付退休生活應該綽綽有餘，但是退休後的年度收支相抵後，每年都會有20萬元的資金缺口，並且未來還需動用到的大筆資金計畫尚有：二度創業資金800萬元、2個兒子的出國留學金600萬元，因此，剩餘的退休金其實並不如預期。一樣是50歲退休，吳昆倫27歲開始籌退休金，50歲預計要籌到3,000萬元退休金；Allan是公司負責人，退休後才精算實際開支以及資產配置。根據摩根富林明集團的調查，有71.2%的投資人「憑感覺推估退休金」；僅有20.9%的投資人是「靠自己精算出退休金」，後者顯然更有機會期待一個優質的退休生活。
接下來各篇章，將對受薪階級退休後，可領到多少勞保及勞工退休金進行實際演練，並算出30、40、50歲的投資人，如何透過自願提撥、年金保險及基金3項工具，達成領取最多退休金的目標。