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海外基金5大新趨勢 新種基金粉墨登場，投資人各取所需
記者:Smart智富月刊 國人忙著將錢搬到海外，海外基金業者也忙著搶進台灣市場。境外基金總代理制度從今年8月起上路後，截至9月下旬，國內核准的境外基金總代理達30家，核准的基金已有671檔。根據鋒裕投資（PIONEER Investment）預測，台灣境外基金的規模將由1,100億美元成長至2,000億美元。這塊新增加的市場大餅，有的業者已砸下億元以上的經費，期望第一時間打響品牌；有的業者則是忙著簽下銀行通路，希望儘快把熱騰騰的「新菜」端上桌。
華頓投信副董事長羅立群表示，總代理制實施後，基金競爭將更激烈，未來行銷共同基金就好像行銷消費商品，更訴求品牌、更貼近大眾。一場境外基金大戰已經揭開序幕，琳瑯滿目的商品絕對讓投資人眼花撩亂，仔細歸納，已經可以看出5個基金新趨勢，值得投資人關注。趨勢1◎特殊產業、全球唯一商品 第一波上架
為了跟現有市場區隔，特殊產業基金、特殊地區基金將會在第一時間搶攻台灣市場。譬如近期德盛安聯投信正熱烈募集的「全球綠能源趨勢基金」，就鎖定替代能源、水資源及環境污染等3種投資領域。無獨有偶的，康和投顧代理的「KBC比利時聯合資產管理公司」，第一波引進10檔基金，也主推「全球水力能源基金」及「全球替代能源基金」。康和投顧總經理陳冠賀表示，該基金的投資標的由世界環保諮詢委員會選出，前者專門投資全球公營事業中，提供水資源的公司；後者與國內現有的能源基金不同，標榜「純」投資在替代能源題材的公司（例如太陽能、電力等）。其他還包括摩根富林明證券的「環球天然資源基金」，是少數投資鑽石礦脈相關的基金；而保誠投信引進「M&G全球原物料基金」，除了55%投資能源相關產業，其他45%的重心，投入糧食、棉花、糖、大麥等與民生相關的產業，與市場區隔。
此外像是全球唯一一檔「中東基金」，由摩根富林明證券引進，該基金不只投資天然資源，還包括中東地區的人力資源、金融發展以及內需產業，投資國家則包括葉門、巴林、埃及、約旦等國家，去年平均報酬有40?50%。趨勢2◎引進績效佳基金 與台灣零時差
過去國外紅翻天的新基金，投資人不是無緣相見，就得再等待，但這波新基金上架風潮下，業者端出不少績效超優的強棒基金，讓台灣投資人與全球投資零時差。保誠投信企畫暨產品開發部資深經理吳昆倫表示，像是保誠引進的「M&G新契機基金」，以危機入市的操作策略，專門挑選具轉機、購併題材的公司，該基金成立37年，截至今年7月底止，報酬率近40倍，平均幾乎一年漲一倍。此外摩根富林明核准的檔基金，就有3檔是去年績效佳、銷售冠軍的常勝軍。如「歐洲策略價值基金」，今年上半年高居全球（不含美國封閉市場）同類型基金第1名；而「美國動力基金」在去年及今年上半年淨銷售金額，居於全歐洲市場可銷售美國基金第2名（資料來源：FERI FMI）；而「環球天然資源基金」，是今年全球（不含美國封閉市場）賣最好的天然資源基金。
由於去年該集團研發出動力模組的操作策略，大幅提高基金績效，使得2005年該集團在歐洲銷售量拿下第一名，新引進的基金都是去年銷售的佼佼者。趨勢3◎重量級資產管理公司壓境
「品牌形象」一向是投資人挑基金的標準之一，羅立群表示，總代理因此積極引進知名度高的資產管理公司，除了可與已布局台灣10年的富達、富蘭克林等抗衡，也較能在最短時間博得投資人的信任。目前引進的重量級資產管理公司，包括國泰投顧引進「摩根史坦利投資管理」共8檔股票及債券型基金，摩根士丹利在全球30個家中有超過600個據點，在國際金融市場占舉足輕重的地位。復華投信代理「資金國際基金」（Capital International Funds）共3檔股票及債券基金，該公司除了具75年悠久的歷史外，至2006年6月底總管理的資產規模高達1.17兆美元。歷史悠久的還有先峰投顧代理「先機基金管理」（Skandia Fund）共41檔基金，先機在北歐是最大的保險集團，其母公司是瑞典擁有150年歷史的老字號公司。
而保誠投信代理「M&G投資管理」旗下13檔基金，該集團是英國第一家資產管理公司，擁有75年的歷史，管理資產高達2,600億美金，在歐洲排名列十大資產管理公司。趨勢4◎引進創新投資觀念 顛覆傳統
除了新商品外，新投資觀念也率先引進台灣。在台灣盛行的「主動式管理」——由基金經理人因應外在環境的變化而進行買賣，但國泰投信代理的「DFA資產管理公司」所推出的「資產類別架構基金」，將以更新穎的「被動式管理」，挑戰台灣投資人的傳統觀念。還有國外只為法人戶設計的「分層管理顧問」觀念，透過「先機基金管理」將進一步教育消費者，該公司並不培育基金經理人，而是從各領域重金禮聘最專業的基金經理人親自操刀。
其中最知名的一檔「先機完全回報美元基金」，就是由太平洋投資管理（PIMCO）創辦人、債券天王的比爾葛洛斯（Bill Gross）操盤。由於太平洋投資管理一向以服務法人為主，一般散戶看得到、卻買不到，因此，「先機完全回報美元」這檔基金未來就可成為台灣散戶主要的投資管道。趨勢5◎境外基金搶攻台灣退休市場
在少子化的趨勢下，未來10年台灣最有成長潛力的市場，就是退休金市場，也就是總代理引進商品的重點之一。華頓投信代理的「美國運通資產管理」，將以主打高息退休理財商品，像是設高配息的新興市場債券、高配息貨幣及平衡式基金。羅立群說，美國運通將台灣視為亞洲最重要的市場，未來將會針對亞洲人量身訂作適合的退休商品。此外，根據2005年8月全球投資人雜誌排名，全球前20大退休金中，有16檔退休金是由Capital集團所管理。而寶來證券取得Russell集團的總代理資格，過去以服務法人戶為主，未來會引進5檔專為不同屬性投資人設計的退休商品。
新商品不斷上架、新面孔公司將不斷登場，透過一波波的強力促銷活動，海外基金市場肯定會十分熱鬧，投資者看懂各種趨勢，才能從中選到最適合自己的標的與公司。